­　　市场机构对于美国政坛的美元美元不良预期，抵消了之前对于美联储6月加息的指数预期，导致本周美元指数连续暴跌至本周五凌晨低至97.33的跌至半年新低位，这也引发全球金融市场巨震，半年不买避险需求增长。新低包括花旗银行分析师在内的理财专业人士预期美元后市仍有下跌空间。在此情况下，产品去年底、还买今年初中国内地市场上美元理财产品广受抢购的美元美元现象已一去不返，与黄金、指数原油挂钩的跌至保本结构性产品、非美货币投资方向的半年不买货币基金成了新的关注点，其收益率也随着美元走跌而节节上升。新低

­　　部分理财人士认为：家庭理财与美元的理财一时升跌关系不大。在全球多个国家推行量化宽松货币政策的产品背景下，美元强势仍将在未来2~3年内维持。鉴于此，家庭理财中，不妨长线配置美元，抓住低位买入的机会，通过保本类外币产品的方式来降低整体的投资风险。

­　　从广州市场来看，美元对于理财市场的影响力已经体现出来了。

­　　文：

­　　影响一：外币理财产品收益率降低至1.2%~2.18%

­　　美元的走跌直接影响了多家商业银行发行的外币理财产品的收益率。据广州日报记者了解，某大型商业银行发行的类似产品中，超过七成的产品与美元的走势是正向高度关联的。在美元指数下行的过程中，类似产品的预期年化收益率本周普遍跌到了1.2%~2.18%的区间，要比2016年11~12月的水准降低了0.1~0.5个百分点（即之前在1.3%~2.65%之间）。其中，半年期产品的年化收益率已普遍跌破1.5%。而商业银行发行的人民币理财产品的收益率却在普遍上行过程中，已经普遍升至4%以上的预期年化收益率，高至4.6%~4.8%的区间。

­　　影响二：与黄金原油挂钩的产品数量增多

­　　现今投资者用同样的资金购买人民币银行理财产品，显然比购买外币理财产品更划算。目前商业银行发行的外币银行理财产品的发行时间多是半年或1年的，38天的也有，而在这相对短暂的时间里，美元维持低位震荡是大概率事件。广州市场上，去年底、今年初，商业银行大发外币理财品的现象已一去不复返。取而代之的是具有避险功能的黄金投资方向银行理财产品或与原油、黄金价格等多指标挂钩的结构性产品。比如某商业银行，本周末就将有三款同类产品上市，均是半年内的短期产品。

­　　对比与美元挂钩的外币产品，很多与黄金原油挂钩的产品有1%的保底收益，在此之上，收益率跟随国际价格的变动而出现相应变动。油价、金价都在低位，投资者对其反弹走势充满期待，由此认为类似产品的投资价值也远胜外币理财产品。

­　　影响三：货币基金收益率普遍上行至5%

­　　美元走跌，广州市场上交易的货币基金的收益率却在普遍上行。货币基金是与多种货币挂钩的产品，美元走跌了，非美货币普遍走高，跌的品种少，涨的品种多，货币基金上涨的品种就成了主流。部分比较好的基金产品，比如某基金公司的货币基金产品，年化收益率目前已升到5%以上，超过了多数银行理财产品。而货币基金的投资门槛极低且可随时变现，投资优势就变得非常明显了。广州日报记者调查了海珠区滨江东路的几家银行，也发现投资者对于货币基金的关注度普遍提升，有的人甚至购买的货币基金数额超过了20万元。

­　　理财建议

­　　“抄底”美元长线投资

­　　在以上趋势变化之下，家庭对于外币、外汇方向的投资，也应做一些阶段性的调整，与时俱进。

­　　1.出国教育资金的需求者：买美元长线求稳

­　　家有宝贝几年后需要出国留学，关注的应是外币的长线投资价值，而非短线搏杀机会。民生银行广州分行财富总监何威认为，这部分投资“求稳”为主，建议抓住美元回落的机会“抄底”、长线投资。产品品种力图简单稳健、时间长，外币储蓄首先可以考虑的就是美元定期存款，次之选择是有保本功能的、美元投资方向银行理财产品，建议尽量选择时限较长的。同时，家庭理财中也可配置一定数额的黄金（金条为主），关注避险功能，为孩子出国留学保驾护航。

­　　2.富裕家庭分流资产：非美方向的货币基金可多买

­　　对于富裕家庭来说，抗风险能力较强，外汇外币的投资就可以适当进取一些。目前比较适合购买的品种有投资在非美货币方向的货币基金，从其中线反弹过程中获利，投资时限在半年中。但货币基金在家庭流动资产中占据的比例不应超过10%的数额，毕竟，5%以上年化收益率的产品并不是主流。除此外，美元、黄金投资方向的银行理财产品都可以配置一些，前者重在低位买进、长线获利的价值，后者重在避险。

­　　3.普通家庭力求保值：保本收益的外币理财产品是首选

­　　对于普通工薪、白领家庭来说，配置一定数额的美元资产应被提到家庭理财的议事日程中，不应以一时的升跌来判断其未来的投资价值。招商银行广州分行分析师认为，在全球多个国家推行量化宽松货币政策的时代，美元的长线强势地位依然是确定的，配置美元也许不是为了增值，而是为了家庭财产的保值。建议可以通过逐步抄底、投资的方式买入美元资产，将家庭财产中10%~20%的数额用于美元相关资产的投资。

­　　其中，有保本收益的外币银行理财产品是最适合的选择，与美国多市场挂钩的QDII产品是次之选择。（广州日报 全媒体记者 井楠）